PROPOSING THE ANALYSIS OF INVESTMENT VIABILITYIN NONPROFIT ORGANIZATIONS

Authors

Abstract

Investments in social projects have limitations when it comes to conventional indicators of economic viability. This study’s objective was to verify the applicability of a proposition regarding the use of the Net Present Value in evaluating economic viability of projects from nonprofit organizations that form their revenues through donations. As a method, this study uses bibliographic research, reflective analysis, and practical application of the discounted cash flow methodology adapted to the Third Sector, using the Monte Carlo method. The results showed compatibility of the application of the Net Present Value in the Third Sector as long as we adjust the variables incremental cash flow, working capital requirement, and cost of capital to the specificities of this segment. Hence, the simulation applied to evaluating the economic viability of a nonprofit organization reduced the uncertainties regarding future investments with added value for society.

Author Biographies

  • Dr. Handerson Leonidas Sales, Universidade Federal de Minas Gerais

    Doutro em Desenvolvimento Social pela Universidade Estadual de Montes Claros. Professor da Universidade Federal de Minas Gerais

  • Dr. Alexandre Teixeira Norberto Batista, Universidade Estadual de Montes Claros

    Doutor em Controladoria e Contabilidade pela Universidade Federal de Minas Gerais. Professor da Universidade Estadual de Montes Claros

  • Dr. André Luiz Mendes Athayde, Universidade Federal de Minas Gerais

    Doutor em Administração pela Universidade de Brasília. Professor da Universidade Federal de Minas Gerais

  • Dr. Carlos Renato Theóphilo, Universidade Estadual de Montes Claros.

    Doutor em Controladoria e Contabilidade pela FEA / USP. Professor da Universidade Estadual de Montes Claros.

  • Dr. Hélder dos Anjos Augusto, Universidade Federal de Minas Gerais

    Doutor em Demografia pela Universidade Federal de Minas Gerais. Professor da Universidade Federal de Minas Gerais.

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Published

2025-12-16

Issue

Vol. 15 No. 2 (2025): v15 n2

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